Investing.com — JPMorgan, Çinli araç çağırma şirketi DiDi Global Inc’i Ağırlık Verin (Overweight) tavsiyesi ve 10 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Şirket, yüksek potansiyelli uzun vadeli bir kazanç artırıcısı olarak tanımlandı.
DiDi, filo elektrifikasyonu, daha düşük tüketici sübvansiyonları ve nihayetinde robotaksi kullanımı yoluyla karlılığını artırmayı hedefliyor.
JPMorgan analistleri şöyle açıkladı: “DiDi, Çin’deki yerel mobilite operasyonlarından güçlü bir bileşik büyüme motoru sunuyor. Bu büyüme, marjları iyileştirmek ve uzun vadeli değeri ortaya çıkarmak için çeşitli yapısal kaldıraçlarla destekleniyor.”
Aracı kurum, 2024’te brüt işlem değeri (GTV) üzerinden yaklaşık yüzde 3 marjı olan DiDi’nin yurt içi mobilite işinin, maliyetlerin düşmesi ve ekonominin şirket lehine değişmesiyle 2035’e kadar marjların yüzde 10’a yükselebileceğini belirtti.
JPMorgan, iyileştirme için üç ana kaldıraç olduğunu söyledi. Bunlardan ilki, marjlara yaklaşık 3 puan ekleyebilecek filonun elektrikli araçlara tam geçişi.
Şu anda GTV’nin yüzde 11’ini oluşturan tüketici sübvansiyonlarındaki geri çekilme, 3 puan daha katkı sağlayabilir.
Son olarak, JPM analistlerinin sürücü maliyetlerini azaltarak uzun vadede marjları 40 puana kadar yükseltebileceğini söylediği robotaksilerin kullanıma sunulması.
JPMorgan, en iyi senaryoda, DiDi’nin 2035 karlarının 2025’tekinden 12 kat daha yüksek olabileceğini öngörüyor. Otonom araçlar filosunun yüzde 30’unu oluşturursa, GTV üzerindeki marjlar yüzde 20’ye yaklaşabilir.
“DiDi’yi Ağırlık Verin tavsiyesiyle takibe alıyoruz. Şirket, kalıcı büyüme ve yapısal karlılık genişlemesinin nadir bir kombinasyonunu sunuyor.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
